„Столицата на капитала“: терена на Абу Даби да се превърне в глобален финансов център
Абу Даби, седалището на силата на Обединените арабски емирства, се състезава, с цел да завоюва изгубена позиция на прилежащия Дубай и да се нарежда като интернационален финансов център. Неговата терена за компании и вложители е много елементарна: пари.
Богатият на нефт емиратски стилове като „ столица на капитала “: Той има 1,7Tn държавни стопанства за благосъстояние и желае да ги употребява, с цел да развие финансов бранш, с цел да съперничи на натоварения банков център на Дубай, като в същото време се нарежда като безвредно, нискобсетно леговище за ултра богат.
Като се концентрира върху мениджърите на активи, частния капитал и хедж фондовете, Абу Даби се стреми да се разграничи от Дубай, който може да се похвали с надалеч по -голям банков и търговски център.
Already, its five-star hotels such as the Rosewood and the Four Seasons host the likes of Bridgewater’s Ray Dalio, BlackRock’s Larry Fink and Blackstone’s Steve Schwarzman as they mingle with Gulf royals and networking lawyers — a sign of Abu Dhabi’s progress in persuading international money managers to put down roots there.
„ Появата на Абу Даби за районния и световен пейзаж е безусловно удивително “, споделя ръководителят на Близкия изток в един от най -големите мениджъри на активи, разширяващи се в района.
Абу Даби беше по-бавен, с цел да диверсифицира стопанската система си надалеч от петрола и играе догонване на Дубай, който отвори своя офшорни финансови център преди повече от две десетилетия. След години на прекъсване на опитите, неговите старания в този момент наподобява набира скорост.
„ Abu Dhabi Inc като група от държавни фондове е един от най -активните вложители в международен мащаб на обществените и частните пазари и е по -близък до тази екосистема има смисъл “, съобщи мениджърът на активите. „ Това също е място, където геният желае да бъде. “
Неговото чисто благосъстояние разграничава Абу Даби, дом на по -голямата част от нефтените и газовите запаси на ОАЕ, от натоварения търговски център на Близкия изток Дубай, чийто нищожен въглеводород резервира бледен в съпоставяне.
Междувременно доста по -голямата стопанска система на Саудитска Арабия е фокусирана върху диверсифицирането от мощното си разчитане на петрола и вложение в вътрешна инфраструктура. Той също се пробва да примами огромни имена във финансите и да се утвърди като районен център.
Абу Даби има три съществени фонда за благосъстояние, които групово влагат благосъстоянието на емирството в страната и в интернационален проект. Инвестиционният орган на Абу Даби, основан през 1976 година, е обичайният, по -консервативен суверенно благосъстояние. Мубадала има по -голяма аналогия с фонд за частен капитал, фокусиран върху възвръщаемостта. И най-после има ADQ, основан през 2018 година като холдингова компания, която да помогне за стимулиране на икономическата диверсификация на Емирството и по -фокусирана върху районните вложения.
Офшорски център на Абу Даби.
Те започнаха да основават магазин там в десетките си. В края на първото тримесечие на тази година 144 мениджъри на пари бяха регистрирани в ADGM-41 % скок от края на 2023 година
Дните на по този начин наречените „ куфарни банкери “, които летят, като подвигат инспекция от Sovereign Fealth Funds и летящи още веднъж са от дълго време изчезнали, споделиха Bhaskar Dasgupta, някогашен старши изпълнителен шеф на Bhaskar Dasgupta, някогашен изпълнителен шеф на Adm. Миналата година бяха 1,3tn мениджъри на активи на Съединени американски щати PGIM и Nuveen, американски групи за частен капитал военачалник Атлантик и Lone Star и хедж фонд, центриран от Лондон Маршал Уейс.
Година по -рано, хедж фондът на Алън Хауърд от 34 милиарда $ Brevan Howard Asset Management избра Абу Даби за централа за разширение на Близкия изток и в този момент има повече от 100 чиновници в емирството, управлявайки повече пари от града, в сравнение с където и да е другаде в света. BlackRock има намерение „ да има десетки и десетки хора “ в офис, който той отвори през април в града, съобщи неговият изпълнителен шеф на конференция тази година, до момента в който се уголемява в Близкия изток.
Тези средства желаят да бъдат по -близки до локалните суверенни фондове за благосъстояние, значим източник на бизнес за мениджъри на пари, както и да се възползват от ниските налози на Абу Даби до същата осцилация с Аста Дхаби. Абу Даби. " Има същинско чувство да си на приземния етаж къде е действието. "
ADGM става по -натоварен. До март тази година ADGM съобщи, че 2781 „ оперативни субекти “ имат наличие в центъра, без значение дали това е цялостен офис или бюро; В края на 2024 година имаше една трета повече от миналата година.
Някои интернационалните участници се оплакват, че в допълнение офис пространство в ADGM е мъчно да се реализира - изключително като се има поради, че първият отвод има наклонност да се дава на домашни играчи, доста от които имат кралски връзки.
С офис кулите в първичната база на ADGM на остров Al Maryah, центърът се разшири до прилежащия Al Reem.
Мениджърите на активи, очаквайки някакъв тип quid pro quo от откриването на офис на Абу Даби, евентуално ще се окажат разочаровани. ; През двете години откакто отвори офис на Абу Даби през февруари 2023 година, той не получи обилни разпределения от локалните вложители.
„ Когато парите бяха евтини и [глобалните] лихвени проценти бяха ниски, държавните фондове за благосъстояние пръскаха пари на всички места “, сподели Дасгупта. „ Животът към този момент е друг с висока инфлация, високи лихви и висока волатилност. “
Много по -млади търговци към момента избират бръмченето на Дубай. Все отново относителното успокоение на Абу Даби се харесва на ултра-заможните.
Леон Блек, създател на частната финансова компания Apollo, и Dalio имат фамилни офиси в ADGM. Никакъв налог върху приходите или финансовите облаги в ОАЕ, както в множеството страни в Персийския залив, не го прави прелъстителен за високите приходи. Наред с Италия и Швейцария, страната се трансформира в един от главните бенефициенти на изселване от Обединеното кралство, воден от премахването на режима на недом.
новите капитали на капитала
Част първа: може ли Дубай да резервира короната си като финансов капитал на Близкия изток? Три: 19-годишното изчакване на Riyadh за статут на финансов център
Автократичният емир също се стреми да усъвършенства регулаторната среда, съгласно Muneer Khan, районен началник на Близкия изток в адвокатската адвокатска фирма Simmons & Simmons.
„ Основната разлика при други водещи регулатори на финансовите услуги е не толкоз разпоредбите, а методът на регулаторите както в Дубай, по този начин и в Абу Даби “, сподели Хан. „ Те не седят в кулите си от слонова кост, те са налични, ангажирани и подсигуряват, че конкурентоспособността е основна част от техния мандат. “
регулаторът на ADGM също е открил правила за криптовалута, което разрешава на хедж фондовете да търгуват нестабилните цифрови активи, както и обичайните, под един регулатор. Финансовият център също употребява британското законодателство, друга забележителна атракция и сътвори първия изцяло дигитален съд в света.
Частно обаче предприемачите споделят, че автократичният емир е към момента непрогледен, като локалната стопанска система е доминирана от държавните субекти и компании на Абу Даби, свързани с мощни членове на кралското семейство и по -малко стопански данни, налични от другаде.
„ Дубай от интернационална позиция е транспарантен спрямо Абу Даби “, съобщи Джеймс Суонстън от финансовата стопанска система.
Но чиновниците считат, че това е подобаващ миг за Абу Даби да притисне своите преимущества. Заможният район на Персийския залив „ в този момент идва в диалог на равнището на заседателната зала като една от основните области, в които ще вършиме бизнес “, съобщи Арвинд Рамамурти, шеф на развиването на пазара на ADGM. В „ ADGM, ние осигуряваме - бих желал да мисля - прилична част от това пространство на главата. “
Някои мениджъри на фондове виждат Абу Даби като обещаваща районна база. Все отново доста от тях хеджират своите залози, като отварят голям брой места в района, в това число в Рияд и Дубай. Рамамурти сподели, че сред градовете няма конкуренция „ игра с нулева сума “. С развиването на районните клъстери обаче все по -често хедж фондовете и мениджърите на активи се оказват в Абу Даби, като банките към момента са у дома в Дубай.
Промяната е осезаема. Един банкер и дълготраен гражданин на Абу Даби обявиха, че „ в никакъв случай не са виждали инерция като “ в града. „ Преди пет години щеше да би трябвало да молите да доведете хората тук. Сега това се преглежда като положително място. “
Допълнително отчитане от Андрю Англия в Абу Даби
